影响期权价格的因素
欧式期权的定价模型：Black-Scholes
内在价值大约等于0的为平值期权，英文叫ATM（At The money），内在价值>0叫实值期权，英文叫ITM（In The Money），内在价值<0叫虚值期权，英文叫OTM（Out Of Money），就是说虚值期权的价格为0。
随着期权的到期日一天一天的减少，价值也会一天一天的减少，最后的一段时间每天减少的价值越大。用希腊字母Theta表示，例如Theta为-14，表示期权每天减少14元。
隐含波动率一旦突破某个百分比，期权价值会显著提供，例如上图，一旦IV突破60%左右以上，期权价格显著升高。
隐含波动率最高可以去到500%，然后会下降。
期权的三要素DTV
Delta是期权价格变化的大小。
买入期权时，不要现在Delta小于0.5的期权。
（2）Time 时间 （Theta）-> T
（3）Volatility（Vega）-> V
期权的4个希腊字母
1.Delta
定义：Delta是期权价格移动的快慢。就是说我标的资产价格变化1元，期权价格变化多少？这个多少就是Delta的值。
Deleta的绝对值大于0，小于1。例如：如果Delta=0.9，那么当当标的资产上涨1元，那么期权价格就是上涨0.9元，所以Buy Call Options时，要选择Delta>0.5的来买。可参考视频：https://www.youtube.com/watch?v=Ra7rJlQwEOs&list=PLJ_Kv0UPe7k05J10_fIfpV1sofQyT35WT&index=6
https://www.youtube.com/watch?v=JFJ291ol528
https://www.youtube.com/watch?v=CtoVuv6xvKE
Gamma
我们前面已经讨论过，Delta是期权价格或期权费因标的期货价格变化而造成的变动。
现在，我们将讨论Delta本身是如何跟随标的期货价格变化而变动的，也就是Gamma。请将Gamma看作为Delta的Delta。
换个方式来说，若您驾驶汽车的车速为30 mph（读音：每小时30英里）。要是您提速到40 mph，也就是每小时提速了10英里。如果将速度看成Delta，那么车速的变动便是Gamma。换言之，Gamma就是您的加速度。
期权的策略
一 买入夸式期权
同一行权价、同一行权日买入相同的CALL和PUT期权，配成Delta=0。
作用：只要标的物的价格在短期内发生大的波动，就可以获利。
损益图：
亏损：买入两个期权的价格之和。
收益：理论无限。
应用场景：预期标的物价格短期会发生剧烈波动。例如：年报公布前。
核心：做多波动率Vega。
IV小时买入期权，IV大时卖出期权。IV=隐含波动率。
期权的时间杠杆倍数=标的价格/期权金额*Delta